Развитие генеративного ИИ и больших языковых моделей продолжает перекраивать ландшафт компьютерной индустрии. После того как эти технологии буквально «съели» весь рынок графических процессоров, под ударом оказались уже более традиционные компоненты — оперативная память DRAM и другие массовые типы памяти. И последствия этого почувствуют не только производители чипов, но и обычные пользователи.
Что происходит на рынке памяти
По данным отраслевых инсайдеров, крупные сборщики ПК — включая Asus и MSI — начали активно скупать микросхемы памяти. Как сообщает DigiTimes, производители систем и интеграторы намеренно формируют завышенные запасы в течение всего четвёртого квартала, что может привести к очередному дефициту чипов — возможно, растянувшемуся вплоть до 2027 года.
Цены на DRAM уже заметно выросли, и прогнозы на 2026 год выглядят ещё тревожнее. Между производителями потребительской электроники разворачивается негласная гонка: кто успеет набить склады раньше конкурентов. При этом центры обработки данных — ключевые потребители высокопроизводительной памяти — получают львиную долю глобальных поставок.
Масштабные инвестиции в инфраструктуру для искусственного интеллекта — главный источник давления на рынок памяти. Новые дата-центры требуют огромных объёмов высокоскоростных модулей, таких как HBM и RDIMM. Чтобы соответствовать спросу, ведущие производители памяти вынуждены перестраивать свои производственные цепочки.
Некоторые фабрики переключают линии, изначально предназначенные для классической DRAM, на выпуск более прибыльных типов памяти. Результат не заставил себя ждать: за последние месяцы компании отчитались о рекордной выручке — едва ли не первый раз, когда бум ИИ напрямую конвертировался в ощутимую прибыль для отрасли.
Дефицит оказался настолько серьёзным, что производители начали корректировать свои планы по выпуску новых комплектов памяти. Продукты, которые ожидались в конце 2025 года, теперь выйдут годом раньше, чтобы застолбить спрос.
SK hynix официально заявила: все её производственные мощности — от DRAM и NAND Flash до высокоскоростной HBM — полностью расписаны минимум до конца 2026 года. Иными словами, производитель уже продал будущий объём, который даже ещё не успел выпустить.
Тайваньские интеграторы традиционно работают по долгосрочным контрактам с поставщиками памяти — это обычно стабилизирует рынок комплектующих для конечных пользователей. Однако в последние месяцы всё больше компаний вынуждены идти на спотовый рынок, где цены крайне волатильны. Такой разворот только усиливает давление на стоимость памяти — и в итоге может ударить по кошельку покупателей.
Рынок памяти вступает в период турбулентности: спрос от ИИ растёт быстрее, чем производство успевает адаптироваться. Если тренд сохранится, грядущие год-два могут принести новые подорожания и очередные волны дефицита. А для производителей — ещё одну возможность укрепить своё положение на пике интереса к искусственному интеллекту.
