Рынок флеш-памяти и оперативной памяти продолжает жить в режиме жёсткого дефицита. Однако аналитики и производители смотрят на будущее по-разному. По прогнозу TrendForce, нехватка NAND-памяти начнёт ослабевать во второй половине 2027 года. В то же время председатель совета директоров ADATA Чэнь Ли-бай (Chen Li-bai) предупреждает: кризис DRAM может продлиться ещё десять лет.
По оценке TrendForce, в 2026 году рынок NAND останется в дефиците на уровне 4–5%. Спрос со стороны ИИ-серверов продолжает расти, а возможности расширения производства ограничены. Серверы уже потребляют более 40% всей выпускаемой NAND-памяти. Поставки новых серверных платформ Intel и AMD в этом году могут увеличить отгрузки серверов на 17%.
Зато сегменты смартфонов и ноутбуков остаются слабыми. Производство смартфонов в 2026 году, по прогнозу, снизится на 15–20%, а ноутбуков — примерно на 10%. Вместе эти два сегмента дают почти 40% спроса.
Ситуация должна улучшиться во второй половине 2027 года. Производители переходят на более современные техпроцессы, увеличивают выход битов и выборочно модернизируют линии. Китайские компании активно устанавливают новое оборудование — их доля в мировом выпуске NAND может вырасти почти до 19%.
Этот прогноз оптимистичнее недавних заявлений Silicon Motion, которые называли 2027 год самым тяжёлым для доступности NAND. TrendForce соглашается, что ограничения сохранятся и в следующем году, но считает, что рост предложения всё-таки обгонит спрос во второй половине 2027-го.
DRAM: совсем другая история
С оперативной памятью картина выглядит мрачнее. Чэнь Ли-бай утверждает, что отрасль недооценила будущий спрос со стороны ИИ-инфраструктуры. Даже новые заводы, которые должны заработать в период с 2028 по 2035 год, могут не покрыть потребности. По его мнению, DRAM-дефицит способен продлиться ещё десятилетие.
Председатель ADATA также отмёл разговоры о «пузыре» искусственного интеллекта. Обсуждать эту тему всерьёз, считает он, имеет смысл только ближе к 2040 или даже 2050 году. Сообщения о том, что Meta и xAI сдают в аренду избыточные вычислительные мощности, по его словам, не свидетельствуют о замедлении спроса — ИИ продолжает проникать во всё большее число коммерческих и государственных сфер.
Схожие оценки дают и крупные производители. SK Hynix ожидает, что пик дефицита памяти придётся на 2027 год и продлится до 2030-го. Micron тоже считает, что нехватка сохранится после 2027 года.
Как это отражается на ценах
Кризис уже сильно ударил по кошелькам. Комплекты DDR5, которые раньше стоили около 100 долларов, теперь продаются дороже 400. Вырос спрос на более старую DDR4, а аналитики предупреждают, что рост цен на память может увеличить стоимость компьютеров и смартфонов примерно на 8%.
Чэнь Ли-бай идёт ещё дальше: по его словам, память и электроэнергия в ближайшие годы станут двумя самыми дефицитными ресурсами в мире.
Пока NAND-память даёт надежду на относительное облегчение ближе к концу 2027 года, рынок DRAM, судя по заявлениям производителей, ещё долго будет оставаться в зоне турбулентности. Искусственный интеллект продолжает диктовать правила игры, и конца этому влиянию пока не видно.
