2025 год начался сложно: мировые фондовые рынки падают, компании конкурируют в AI-гонке, а страны — в обороне. Многие инвесторы считают, что сейчас наступило самое тяжелое время со времен пандемии, но именно сейчас важно не упустить новые возможности. Как ориентироваться в эпоху рыночной нестабильности?
Инсайтами поделился Руслан Тимофеев — основатель CPA сети Everad, фаундер венчур-билдера CLUST и руководящий партнер венчурного фонда Adventures Lab. Инвестор рассказал секреты инвестиций 2025 года: что будет двигать рынком, кто станет трендсеттером, где искать потенциальные угрозы и какие проекты будут пользоваться спросом.
Какова ситуация на рынке инвестиций в 2025 году?
Политические и военные конфликты. Мы наблюдаем смену правительств по всему миру: в США республиканцы пришли на смену демократам, в Германии к власти возвращаются центристы, а в Канаде подал в оставку премьер-министр Джастин Трюдо. Но войны не угасают: сохраняется напряженность в Секторе Газа и опасения по поводу возможного нападения Китая на Тайвань. Полномасштабная война в Украина мотивирует к росту defence tech не только на локальном рынке, но и в ЕС — теперь инвесторы вкладывают миллиарды в безопасность и оборону.
Торговые войны. На мировой арене также происходит глобализационный кризис: США повысили пошлины на китайский импорт до 20% и 25% — на товары из Канады и Мексики. Инвесторы тревожатся по поводу глобальной торговой войны: индекс S&P 500 к началу апреля снизился на более чем 12% и показал худший квартал с 2022 года. Так же отреагировали и другие рынки: Nikkei 225, Euronext 100 и FTSE 100 упали примерно на 5% каждый.
Гонка Китая в AI. В прошлом году США представили 40 ведущих ИИ-моделей, а Китай — 15. Хотя американские модели пока доминируют количественно, китайские совершенствуются в математике и программировании. Руслан Тимофеев напомнил, что релиз китайской модели DeepSeek обвалил акции NVIDIA на 12%. Это было ожидаемо: в январе 2024 года разница между топ-моделями США и Китая составляла 9,26%, а уже в феврале 2025 года — всего 1,70%.
Децентрализация. Руслан Тимофеев считает, что переоцененность AI-компаний — миф, ведь они — двигатель спроса на чипы и вычислительные мощности, которые способствуют децентрализации. Поэтому инвестор также уверен в будущем web3. Один из положительных сигналов — платформа Coinbase добавила Apple Pay в способы оплаты, что упростило взаимодействие с криптовалютой. В перспективе мы можем увидеть, как криптоплатежи начнут вытеснять обычные карты. Инвестор отметил, что блокчейн входит в жизнь широкой аудитории: web3-платформы над максимально доступным обменом токенами.
Какие направления получат больше инвестиций в 2025?
Как выбрать наиболее удачные решения для инвестиций в столь напряженное для рынков время? Вот несколько сфер, которые Руслан Тимофеев считает перспективными в 2025:
- ИИ и робототехника — драйверы фондового рынка даже в кризисные времена. Ведущие компании одна за другой выпускают новые ИИ-модели: Google Gemini 2.5, ChatGPT-4o image generator, xAI’s Grok 3.
- Необанки уже стали конкурентами традиционным банковским системам. К примеру, проект Adyen предлагает решения в транзакциях для бизнесов, а Cash App — покупку акций и биткоина для широкой аудитории.
- Defense & Military tech. Только в Украине этот рынок насчитывает более 300 игроков. Технологии меняют войны благодаря совершенствованию БпЛА, РЭБ, РЭР и методам разминирования.
- Healthtech & Longlivity. Люди стремятся к индивидуальным планам рациона, физической нагрузки и восстановления, поэтому появляется все больше приложений для телемедицины: Telehealth by SimplePractice, Doctor On Demand, Amwell.
- После пандемии интерес к здравоохранению не угасает: развиваются ИИ в диагностике и биомедицинские исследования. Компании Moderna, BioNTech и Pfizer работают над методами в лечения рака, технологией мРНК и генной терапией.
- В ответ на рост киберугроз растет спрос на Zero Trust и облачные решения. На фоне GDPR и новых правил в США, защита данных — приоритет. По прогнозам Gartner, расходы на кибербезопасность превысят $200 млрд в 2025 году.
Таким образом Руслан Тимофеев выделил несколько инсайтов:
- Риски для рынка высоки: введение пошлин, вероятно, повлияют на сокращение инвестиций из-за роста цен и более тщательный отбор стартапов венчурными фондами.
- Ситуацию балансируют тренды, которые уже существуют: defense & military tech, децентрализация, AI.
- Нужно сохранять фокус на технологические прорывы и вкладываться в проекты с реальным KPI: финтех, кибербезопасность, machine learning.
