Рынок оперативной и флеш-памяти вступил в затяжную полосу дефицита, и ждать скорого облегчения не стоит. По оценке генерального директора Micron Санджая Мехротры, нехватка памяти сохранится как минимум до 2027 года. Более того, компания сможет удовлетворить лишь от половины до двух третей спроса со стороны своих ключевых клиентов. Для любителей апгрейда ПК это звучит тревожно, а вот для самой Micron — как парадоксально — ситуация оборачивается рекордными финансовыми результатами.
Производитель памяти Micron отчитался о впечатляющих итогах первого квартала финансового года. Выручка составила 13,64 млрд долларов — рост на 57% по сравнению с прошлым годом. Чистая прибыль подскочила с 2 до 5,2 млрд долларов, а прибыль на акцию достигла 4,78 доллара, заметно превысив прогноз аналитиков в 3,94 доллара.
Интересная деталь: всего месяц назад компания окончательно отправила на покой бренд Crucial, под которым почти 30 лет выпускалась потребительская память. Но, как видно, уход с массового рынка вовсе не означает финансового спада — скорее наоборот.
При чем здесь ИИ
Главный драйвер нынешнего бума — искусственный интеллект. По словам Мехротры, компании, строящие дата-центры для ИИ, резко увеличили прогнозы по закупкам памяти и хранилищ данных. Обучение нейросетей, а затем и их повседневная работа — инференс — требуют огромных объемов DRAM, HBM-памяти и SSD.
Когда спрос растет быстрее предложения, цены неизбежно идут вверх. Именно это сейчас и происходит: ограниченные объемы поставок на фоне ажиотажа вокруг ИИ разогнали стоимость памяти до исторических максимумов.
Производственные планы
Micron активно расширяет производство. Два новых завода в Айдахо и запланированная фабрика в Нью-Йорке развиваются по графику. Первые чипы памяти они начнут выпускать в 2026–2027 годах. Также компания продвигается в разработке HBM4 — высокоскоростной памяти для ИИ-ускорителей. Причем выход годных чипов растет быстрее, чем это было на старте HBM3.
Однако даже с учетом этих инвестиций предложение на рынке, по словам главы Micron, будет существенно отставать от спроса как минимум до конца 2026 года и дальше.
Как это скажется на обычных пользователях
Проблема уже заметна невооруженным глазом. Цены на DRAM, особенно DDR5, взлетели до абсурдных уровней. В некоторых магазинах стоимость меняется так быстро, что ритейлеры даже перестают указывать ее на ценниках. Сегодня комплект из 64 ГБ DDR5 может стоить дороже игровой консоли PlayStation 5 или даже сопоставим с ценой видеокарты среднего класса.
И это еще не предел. Micron отмечает, что рост генерации видео с помощью ИИ и переход от обучения моделей к их повседневному использованию увеличат спрос на твердотельные накопители. Смартфоны и ПК тоже не останутся в стороне: производители будут закладывать больше памяти, чтобы устройства справлялись с локальными ИИ-задачами.
Итак, что такое «кризис памяти» сегодня? Это не временный сбой, а структурное изменение рынка. Искусственный интеллект стал таким же потребителем ресурсов, как когда-то видеоигры или облачные сервисы, но в куда больших масштабах. Пока новые фабрики только строятся, дефицит и высокие цены становятся новой нормой — и с этим, похоже, придется жить еще несколько лет.
